複利で財産を殖やそう
～億万長者へのシミュレーション～

（2000.04.30 初版，2000.05.27 改訂）

純資産 1 億円以上（資産－負債 ≧ 1 億円）．ここでは，これを億万長者の定義とします．最近は，「・・・株で1億円作る！」なんて本も出版されてるようで，威勢のいい御仁も出てきやした．しかし，億万長者というと，ほとんどの人が 1 度は夢見，そして諦めるもののよう．実際，私の周囲の人達に聞いてみても，「億万長者になる方法？・・・そうねえ，ジャンボ宝くじに当たるとか，たまたま親が金持でその財産を相続するとか・・・」なあんてツレナイご回答．要は，ほとんどの人が「自力で億以上の純資産を築くなんて無理」と思ってるようなのです．
でも，果たしてそんなに難しいことなのか？私が思うに，「毎年コツコツ積立てながら複利で殖やす」という観点に立てば，それほど難しいことではなさそう．基本的なポイントは，ズバリ！

積立金額を出来るだけ大きくする．

複利年率は出来るだけ高く保つ．

積立利殖の継続期間を出来るだけ長くする．
「そりゃそうや．あたりまえやん！」てな感じなんですが，まあ，そうおっしゃらずに最後まで付き合って下さい．最後におまけ解説もあるんやに．フフフ・・・

積立は若い内に，年をとったら運用で

運用は安定的に
ここでは，毎年コツコツ積立てながら複利で殖やすとどうなるか，具体的にシミュレーションをしながら，上記ポイントを検証してみます．これで貴方も，21 世紀の億万長者！？

まずはと，ちと計算の準備です．純資産ゼロから出発して，毎年，年初の純資産を複利年率 15% で運用して，年末に 100 万円積立てる，ということを 20 年間継続すると，財産は幾らになるでしょう？単位を 100 万円として，

B₁	＝	1，
B₂	＝	B₁ × 1.15 ＋ 1	＝	2.15，
	：
B₂₀	＝	B₁₉ × 1.15 ＋ 1	＝	102.44

と繰返し計算を行って，答えはほんの 1 億円ちょいというところです．ええ，ほんの・・・えっ！？
実は，複利年率 15% は絶大な力を持っています．元金を 5 年で 2 倍に増やしてしまうのです．「そんなに上手く行くかえ？」とお疑いの向きもござんしょうが，例えば，1946 年～1997 年の戦後 51 年間のアメリカ株式のトータルリターン（利息配当・値上がり益などをすべて再投資した累積の複利利回り）は 12.2% だという調査結果があります．何となく，近いじゃないですかあ・・・ちなみに，1982 年～1997 年の 15 年間に限ると 16.7%（＞ 15%）だそうな．メデタシめでたし．

さて，上の問題を一般化すれば，n 年目の純資産額を B_n 円とし，複利年率 r，積立金額 S 円/年として，

B_n

＝

(1 + r)ⁿ - 1

(n = 1, 2, 3, ・・・)

となりますが，忘れて下さい．

【積立金額を出来るだけ大きくする】
下のグラフは，複利年率 15%，継続期間 20 年は同じとして，積立金額 100 万円/年の場合と 50 万円/年の場合とで，20 年間の純資産額の推移を比較してみました．100 万円 / 50 万円 = 2 なので，どの時点で切っても前者と後者の格差はちょうど 2 倍となり，20 年目での純資産額は，前者 1 億 244 万円，後者 5,122 万円になります．この差はデカイ．ところが，時間に換算すると 4～5 年の差となり，これは意外に小さい気もします．トップスピードで飛ばすか巡航速度で進むか，どちらがいいかは，人それぞれの人生観によるんでござんしょうか？